셀사이드 애널리스트 채널 중심. 광고·스팸·중복 제거 + 품질 점수 필터링.
솔리다임 IPO 채비로 윤곽 드러나는 SK그룹의 美 AI컴퍼니 구상 https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2026/08/06/2026080680133.html 8월4일 블랙아웃 기간 다음에 발표한다는게 이거였나요..? 미국에서 소송 당하시면 어쩌시려구..
이제 슬슬 어느정도 액션은 보여줘야.. 타이밍이 중요한데 파티 다 끝나고 불꺼졌는데 혼자 촛불들고 나오면 아무 의미도 없습니다. 닉스에 시총 밀렸다고 발끈해서 보도자료 낼게 아니라 이럴때 보여주셔야 1등기업이라고 인정하죠..
* 키옥시아, 오후장 반등 시현하며 -7.7%로 낙폭 축소 - 단순히 주주환원 이상으로, '주가부양 의지'를 표명한 기업과 아닌 기업의 주가차별화 가속화 진행 중
📌 인바디(시가총액: 7,846억) #A041830 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.08.06 11:14:38 (현재가 : 58,200원, +2.65%) 매출액 : 733억(예상치 : 683억+/ 7%) 영업익 : 177억(예상치 : 131억/ +35%) 순이익 : 142억(예상치 : 101억+/ 41%) **최근 실적 추이** 매출/영업익/순익/예상대비 OP 2026.2Q 733억/ 177억/ 142억/ +35% 2026.1Q 684억/ 130억/ 163억/ -2% 2025.4Q 624억/ 95억/ 64억/ -2% 2025.3Q 598억/ 98억/ 94억/ +18% 2025.2Q 562억/ 104억/ 74억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260806900125 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=041830
SK하이닉스 '1주 하한가' 의도됐나…5천700만달러 파생청산 부른 미스터리 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4427662 REVIVAL
샌디스크 CY2Q26 실적 및 어닝콜 핵심 정리 [실적 요약] - 매출 $8.97B (컨센 상회, QoQ +51%, YoY +372%) - 조정 EPS $39.25 (컨센 상회, QoQ +68%) - 조정 GPM 84.6% (컨센 상회) - 조정 영업이익 $7.10B (QoQ +68%) - 사상 최대 매출·총마진·EPS 기록 [FY1Q27 가이던스] - 매출 $10.3~10.8B (컨센 하회) - 조정 EPS $44~46 (컨센과 유사) - GPM 83~85% 유지 전망 → 실적은 매우 강했지만 매출 가이던스가 시장 기대치를 소폭 밑돌면서 애프터에서는 -5~6% 수준 하락. 이미 주가가 올해 5배 가까이 상승한 만큼 기대치가 높았던 영향 [주요 포인트] 1) 데이터센터가 완전히 주력 사업으로 전환 - 데이터센터 매출 $2.98B (+103% QoQ, +1,298% YoY) - 비트 출하 비중도 12% → 38%까지 확대 - Edge(스마트폰·AI PC) 역시 +48% QoQ 성장 → NAND 업체에서 AI 인프라 핵심 공급업체로 체질 전환이 사실상 완료됐다는 점을 강조 2) NBM(New Business Model)이 게임체인저 *이번 실적에서 가장 중요한 내용 - 핵심 고객 8개사와 장기 공급 계약 - FY27 비트 출하량 약 50% - FY28 비트 출하량 약 2/3 이미 장기 계약으로 확정 - 또한 최소 보장 계약금액 $93.9B, RPO $59.8B - 계약 업데이트 반영 시 $91.1B - 고객 예치금 및 금융보증 $16.5B - 과거처럼 분기마다 가격 협상하는 사업이 아니라, 고객 CFO·CEO와 4년 이상 공급을 논의하는 전략적 파트너가 됐다고 강조 - NBM GPM은 80% 수준 유지 - 가격 상승 시 추가 Upside 존재 3) 수요 전망 - CY26 NAND 시장 $300B+ - CY27 $500B - 2027년 이후까지 공급 부족 지속 - 2028년에도 매우 강한 수요가 지속될 것으로 전망 4) 자사주 매입 - 이번 분기 $4.5B 매입 완료 - 신규 $14B 승인 - 총 잔여 매입 규모 $15.5B
삼성전자는 "업황의 주기적 리스크를 관리하고 성장 동력에 투자하기 위해 건전한 재무 상태를 유지하는 데 계속 집중하고 있지만, 동시에 '지속 가능한 방식(sustainable manner)'으로 주주환원을 강화하는 방안도 모색하고 있다"고 밝혔다. 이어 "관련 세부 내용을 '매우 조만간(very soon)' 공유할 수 있을 것으로 기대한다"고 밝혀 구체적인 주주환원 정책 발표가 임박했음을 시사했다. SK하이닉스도 올해 말까지 새로운 주주환원 계획을 마련하겠다고 밝혔다. 회사는 "역대 최고 수준의 현금 창출 능력을 바탕으로 투자와 재무 건전성을 유지하면서도 주주환원을 '의미 있게 확대(meaningfully expand shareholder returns)'할 수 있다고 믿는다"며 "추가적인 주주환원을 위한 다양한 방안을 검토하고 있다"고 밝혔다. https://v.daum.net/v/20260805225107667
🔴 심텍(시가총액 : 3.6조) 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.08.05 15:54 매출액 : 5,146억(예상치 : 4,599억, +11.9%) 영업익 : 629억(예상치 : 466억, +35.0%) 순이익 : 449억(예상치 : 276억, +63.0%) * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q : 5,146억/ 629억/ 449억 2026.1Q : 4,224억/ 137억/ 144억 2025.4Q : 3,934억/ 103억/ -1,168억 2025.3Q : 3,728억/ 124억/ 67억 2025.2Q : 3,408억/ 55억/ -187억 - 어닝 서프라이즈(+35.0%) - 최근 5개분기 최대 영업익 - 최근 5개분기 최대 영업이익률(12.2%) 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805900457 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=222800
📌 에이피알(시가총액 : 13.5조) 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.08.05 09:30 매출액 : 7,675억(예상치 : 7,286억, +5.3%) 영업익 : 1,906억(예상치 : 1,768억, +7.8%) 순이익 : 1,415억(예상치 : 1,362억, +3.9%) * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q : 7,675억/ 1,906억/ 1,415억 2026.1Q : 5,934억/ 1,523억/ 1,173억 2025.4Q : 5,476억/ 1,303억/ 988억 2025.3Q : 3,859억/ 961억/ 746억 2025.2Q : 3,277억/ 846억/ 663억 - 최근 5개분기 최대 영업익 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805800100 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=278470
🔴 DB하이텍(시가총액 : 3.7조) 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.08.05 08:39 매출액 : 4,144억(예상치 : 3,860억, +7.4%) 영업익 : 1,052억(예상치 : 874억, +20.3%) 순이익 : 1,156억(예상치 : 828억, +39.6%) * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q : 4,144억/ 1,052억/ 1,156억 2026.1Q : 3,746억/ 637억/ 869억 2025.4Q : 3,878억/ 704억/ 559억 2025.3Q : 3,746억/ 806억/ 907억 2025.2Q : 3,374억/ 738억/ 600억 - 어닝 서프라이즈(+20.3%) - 최근 5개분기 최대 영업익 - 최근 5개분기 최대 영업이익률(25.4%) 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805800063 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=000990
도널드 J. 트럼프 미국은 제2차 세계대전 이후 볼 수 없었던 수준의 군사적 위압감, 힘, 그리고 파워로 이란 이슬람 공화국에 맞설 만반의 준비를 마치고 출격 대기 상태에 있습니다. 그럼에도 불구하고, 우리는 방금 이란 및 다른 중동 국가들로부터 합의의 기본 틀에 동의하였으니 어떠한 공격도 보류해 달라는 요청을 받았습니다. 이 합의에는 호르무즈 해협의 즉각적이고 완전하며 전면적인 개방과 이란의 핵 위협 종식이 포함될 것입니다. 이러한 요청에 따라 본인은 전 세계의 미래 이익과, 마찬가지로 성공적이고 번영하는 이란의 생존을 위해 신속하게 합의(DEAL)를 성사시키는 것을 조건으로 공격을 취소하는 데 동의했습니다. 이스라엘 국가 역시 이러한 약속에 본인과 뜻을 함께하고 있습니다. 모두 일에 착수하여 반드시 마무리 지으십시오. 이 사안에 관심을 가져주셔서 감사합니다!
📌 삼성전자(시가총액: 1,534조 6,481억) #A005930 📁 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 2026.07.31 17:02:55 (현재가 : 262,500원, +26.81%) 보고자 : 노태문(68년생)/등기임원/대표사장 보고전 : 0.00% 보고후 : 0.00% 변동률 : 0.0% 날짜/사유/변동/주식종류/비고 2026-07-30/ 장내매수(+)/ 3,045주/ 보통주/- 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260731000755 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
🔴 대한전선(시가총액 : 4.4조) 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.07.30 15:26 매출액 : 11,987억(예상치 : 10,559억, +13.5%) 영업익 : 608억(예상치 : 421억, +44.4%) 순이익 : - * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q : 11,987억/ 608억/ - 2026.1Q : 10,834억/ 604억/ -68억 2025.4Q : 10,092억/ 434억/ 425억 2025.3Q : 8,550억/ 295억/ 411억 2025.2Q : 9,164억/ 286억/ -230억 - 어닝 서프라이즈(+44.4%) - 최근 5개분기 최대 영업익 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260730800516 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=001440
🔴 한솔제지(시가총액 : 1,563억) 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.07.30 14:04 매출액 : 5,927억(예상치 : 5,920억, +0.1%) 영업익 : 508억(예상치 : 246억, +106.9%) 순이익 : 300억(예상치 : 112억, +167.8%) * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q : 5,927억/ 508억/ 300억 2026.1Q : 5,598억/ 112억/ 34억 2025.4Q : 5,946억/ 77억/ -22억 2025.3Q : 5,548억/ 26억/ -91억 2025.2Q : 5,650억/ 193억/ 85억 - 어닝 서프라이즈(+106.9%) - 최근 5개분기 최대 영업익 - 최근 5개분기 최대 영업이익률(8.6%) 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260730800386 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=213500
📌 삼성전기(시가총액 : 76.9조) 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.07.30 11:50 매출액 : 34,572억(예상치 : 33,825억, +2.2%) 영업익 : 4,404억(예상치 : 4,142억, +6.3%) 순이익 : 3,283억(예상치 : 3,381억, -2.9%) * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q : 34,572억/ 4,404억/ 3,283억 2026.1Q : 32,091억/ 2,806억/ 2,527억 2025.4Q : 29,021억/ 2,395억/ 2,273억 2025.3Q : 28,890억/ 2,603억/ 2,249억 2025.2Q : 27,846억/ 2,130억/ 1,372억 - 최근 5개분기 최대 영업익 - 최근 5개분기 최대 영업이익률(12.7%) 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260730800303 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=009150
완전한 시장실패 https://m.blog.naver.com/tmdejr1267/224361584033
7월 29일 코멘트 DS투자증권 투자전략 양형모 어제 장중 7%가 넘는 급락 속에서 저점 반등 가능성이 높은 구간에 진입했다는 판단을 전해드렸습니다. 밤사이 이란이 중동 미군 기지를 향해 탄도미사일을 발사했고, 후티의 사우디 아브카이크 석유시설 타격까지 겹치며 유가는 다시 들썩이고 있습니다. 표면만 보면 공포를 이어갈 재료입니다. 그러나 밤사이 나온 뉴스들을 구조로 읽으면 오히려 어제 판단의 근거가 더 두터워졌습니다. 제가 파악하고 있는 본질은 다음과 같습니다. 첫째, 이란의 미사일 발사는 새로운 리스크가 아닙니다. 중부사령부 발표 기준 혁명수비대가 발사한 탄도미사일은 전량 요격되었고, 미국은 13일 연속 공습 후 지난 24일부터 공격을 중단한 채 협상을 진행하던 중이었습니다. 싸우면서 협상하는 국지전의 지속은 저희 하반기 전망의 기본 전제였고, 유가의 간헐적 스파이크는 그 전제의 일부입니다. 시장이 이 전쟁에 매번 크게 반응해 온 진짜 이유는 확전 가능성이 아니라, 이 전쟁이 왜, 언제까지 계속되는지를 특정할 수 없었기 때문입니다. 둘째, 바로 그 특정할 수 없던 부분이 드러나기 시작했습니다. 트럼프 대통령은 지난 24일 중국과 러시아를 직접 거명하며 이란에 무기를 제공하면 매우 나쁠 것이라고 공개 경고했고, 시진핑 주석이 베이징 회동에서 중국 기업을 포함해 이란에 무기를 주지도 팔지도 않겠다고 약속했다는 사실까지 공개했습니다. 저희가 하반기 전망에서 제재 문서로 추적해 드린 경로, 즉 미사일 연료 원료와 조달망, 정찰위성으로 이어지는 중국의 이란 지렛대가 이제 대통령의 입을 통해 국가 대 국가의 의제로 격상된 것입니다. 인과 귀속이 어렵도록 설계된 수단은 귀속이 공표되는 순간 효용이 급감합니다. 추가 지원에는 이제 명백한 책임과 명시된 대가가 따라붙기 때문입니다. 드러난 리스크는 관리되는 리스크입니다. 중국이 이란을 조정해 온 구도가 수면 위로 올라온 이상, 이 전쟁을 크게 두려워할 국면은 지났다고 판단합니다. 셋째, 반격은 이미 시작되었습니다. 어제 미국이 반격할 차례라고 말씀드렸는데, 그 첫 수가 밤사이 나왔습니다. 28일 FCC는 중국산 신형 휴머노이드·4족 로봇과 계통 연결형 인버터의 수입을 금지하는 조치를 발표했습니다. 명분이 주목할 만합니다. 미국 AI 구축을 교란·데이터 탈취·사이버 공격 위협으로부터 보호하고 핵심 산업을 리쇼어링하겠다는 것입니다. 어제 시장을 흔든 중국 노광장비 이슈에 대한 화답이 하루 만에 나온 셈이며, 행정부가 AI 인프라 투자를 접는 것이 아니라 지키는 쪽에 섰다는 선언이기도 합니다. 글로벌 휴머노이드 점유율 5분의 1의 유니트리를 정조준했고, 비중국 공급자에 대한 면제가 예고된 만큼 전력변환·전력기기 밸류체인에서 중국을 대체할 동맹국 공급망, 국내 변압기·개폐기·인버터 계열에는 오히려 기회 요인입니다. 중국발 지정학 리스크가 만들어 온 하방 에너지의 일부는 이 지점부터 소멸 수순에 들어가고, 시차를 두고 증시에 반영될 것입니다. 수급 관점에서도 국면이 바뀌었습니다. 쇠(衰)와 사(死)의 비중이 90%를 넘고 BM 낙폭이 모델 기준 2010년 이래 최대치에 육박한 자리에서, 숏포지션이 추가로 가져갈 기대수익은 얇아진 반면 감내해야 할 반대 방향의 꼬리, 즉 요격 성공과 협상 재개, 미국의 반격 조치, 그리고 견조한 실적은 두꺼워졌습니다. 지금은 숏포지션의 가성비가 떨어지는 구간이며, 단기 되돌림이 가능한 구간입니다. 이제 시장의 눈은 지정학에서 실적으로 이동합니다. 오늘 밤 마이크로소프트와 메타, 내일 밤 아마존 실적이 대기하고 있습니다. 2026년 캐펙스는 이미 약정되어 집행 중입니다. 숫자는 견조할 수밖에 없는 구조입니다. 한 방향으로 기울어진 포지션 위에 견조한 숫자가 얹히면 숏 청산이 촉발됩니다. 지금 관리해야 할 것은 다운사이드가 아니라 업사이드 리스크입니다. 물론 전쟁은 끝나지 않았고 유가의 변동성도 남아 있습니다. 종목 레벨의 대응은 여전히 새로운 돌파 확인 이후여야 합니다. 그러나 특정할 수 없던 리스크가 이름을 갖기 시작했고, 미국은 반격의 첫 수를 두었으며, 이제 가격을 정하는 것은 공포가 아니라 실적입니다. 어제의 판단을 유지합니다. 마지막 고통의 구간을 지나는 지금, 경계해야 할 것은 두려움이 아니라 놓침입니다. 참고로 12개월 선행 BPS가 4,500입니다. EPS는 1,100입니다. 현재 ROE는 20%를 상회합니다. 3~4년내 BPS가 2,000 수준만 붙는다면 현재 지수는 PBR 1.0배 미만 구간입니다. 금융위기가 아니라면 강력한 반등 구간에 들어섰다는 판단입니다.
👉립부 탄 인텔 CEO "AI가 전례 없는 수준의 컴퓨팅 수요를 이끌고 있으며, 인텔은 전략을 차질 없이 실행해 나감에 따라 CPU 사업, ASIC, 첨단 패키징, 그리고 광범위한 웨이퍼 파운드리 네트워크 전반에서 지속 가능한 성장을 실현할 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 2분기 실적은 속도, 책임경영, 고객 중심 전략을 강화한 결과로, 지난 15년여 동안 가장 높은 매출 성장률을 기록했습니다." 👉데이브 진스너 인텔 CFO "인텔은 견조한 수요와 실행력 개선에 힘입어 2분기에 당초 제시한 실적 가이던스를 웃도는 성과를 거뒀습니다. 특히 공장 수율 향상과 생산 리드타임(사이클 타임) 단축으로 생산량이 예상보다 늘어난 것이 실적 개선에 기여했습니다. AI가 이끄는 컴퓨팅 수요는 계속 강화되고 있으며, 올해와 내년 제품 및 파운드리 사업의 성장이 예상되는 만큼 장비, 클린룸 공간, 기판(서브스트레이트) 등에 대한 투자를 의미 있는 수준으로 확대하고 있습니다."
2026.07.23 17:23:12 기업명: SK텔레콤(시가총액: 21조 3,716억) A017670 보고서명: 투자판단관련주요경영사항 제목 : 에스케이하이퍼 주식회사 설립 및 출자 결정 * 주요내용 (1) 당사는 에스케이하이퍼 주식회사를 설립하고 출자 결정을 하였음 (2) 발행회사 - 회사명 : 에스케이하이퍼 주식회사 - 국적 : 대한민국 - 대표자 : 정석근 - 당사와의 관계 : 계열회사 - 주요사업 : AI 데이터센터 사업 등 (3) 취득 예정 주식 - 취득주식수(주) : 1,875,000주 - 취득금액(원) : 750,000,000,000 - 당사자기자본(원) : 12,955,292,392,172 - 자기자본대비(%) : 5.79 - 취득예정일자 : 2030년 12월 31일 (4) 취득방법 : 현금 출자 (5) 취득목적 : AI 데이터센터 사업 경쟁력 강화 추진 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260723800925 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=017670
🔴 삼성E&A(시가총액 : 8.1조) 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.07.23 13:12 매출액 : 26,093억(예상치 : 25,665억, +1.7%) 영업익 : 2,731억(예상치 : 2,227억, +22.6%) 순이익 : 1,825억(예상치 : 1,804억, +1.2%) * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q : 26,093억/ 2,731억/ 1,825억 2026.1Q : 22,674억/ 1,882억/ 1,633억 2025.4Q : 27,572억/ 2,774억/ 1,920억 2025.3Q : 19,956억/ 1,765억/ 1,574억 2025.2Q : 21,780억/ 1,809억/ 1,417억 - 어닝 서프라이즈(+22.6%) - 최근 5개분기 최대 영업이익률(10.5%) 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260723800275 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=028050
🔴 엘에스일렉트릭(시가총액 : 28.6조) 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.07.23 10:28 매출액 : 15,770억(예상치 : 15,016억, +5.0%) 영업익 : 1,785억(예상치 : 1,612억, +10.7%) 순이익 : 1,158억(예상치 : 1,214억, -4.6%) * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q : 15,770억/ 1,785억/ 1,158억 2026.1Q : 13,766억/ 1,266억/ 1,190억 2025.4Q : 15,244억/ 1,297억/ 838억 2025.3Q : 12,163억/ 1,008억/ 659억 2025.2Q : 11,930억/ 1,086억/ 673억 - 어닝 서프라이즈(+10.7%) - 최근 5개분기 최대 영업익 - 최근 5개분기 최대 영업이익률(11.3%) 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260723800150 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=010120
07/23 알파벳 실적 발표 결과 및 컨퍼런스 내용 실적 발표 알파벳은 2분기 매출 1,198억 달러(+24%), 영업이익 408억 달러(+30%), 영업이익률 34%를 기록하며 시장 예상치를 상회. 검색 광고 매출은 633억 달러(+17%), 유튜브 광고는 111억 달러(+13%), 클라우드 부문은 AI 수요 확대에 힘입어 248억 달러(+82%)를 기록했으며 영업이익률도 35.6%로 개선. 클라우드 수주잔고(RPO)는 5,140억 달러까지 증가했으며, 2026년 자본지출 가이던스는 기존 1,800~1,900억 달러에서 1,950~2,050억 달러로 상향 조정. 컨퍼런스콜 주요 내용 알파벳은 AI 수요가 검색, 유튜브, 클라우드 전반에서 지속 확대되고 있다고 강조. AI Overview와 AI Mode 도입 이후 검색 이용량과 사용자 참여가 증가하고 있으며, 제미나이 월간 활성 이용자는 9.5억명, 개발자는 약 900만 명으로 확대. 클라우드는 AI 솔루션과 제미나이 엔터프라이즈 수요가 공급 능력을 넘어선 상황이라고 발표. 또한 생성형 AI 시장은 아직 초기 단계이며 AI 투자에 대한 투자수익률은 1년 전보다 더욱 높다고 평가. 그러나 단기적으로는 제한적이라고 언급 시간 외 하락 요인 실적 자체는 양호했지만 컨퍼런스콜 이후 시간외에서는 AI 투자 부담이 부각. 2026년 자본지출을 상향 조정한데 이어 2027년에도 투자 확대가 이어질 것이라고 발표했으며 3분기에는 제3자 인프라를 활용하는 브리지 전략을 사용할 계획이라고 설명. 이에 따라 단기적으로 클라우드 영업마진과 잉여현금흐름(FCF)에 일부 압력이 발생할 수 있음을 인정. 결국 잉여현금흐름이 마이너스를 기록한 가운데 빚을 내서 투자하겠다는 점을 이야기 했으며, 수익성이 단기적으로 부담이라고 언급해 향후 실적에 대한 불확실성이 결국 시간 외 하락을 불러왔다고 볼 수 있음 이 결과 메타, 아마존, MS 등이 동반 약세를 보이고 있고 반대로 마이크론 등 반도체 기업들은 상승 중
[단독] SK하이닉스의 승부수…인텔 美오하이오 공장 산다 https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003539221
뉴진스 돌아오는거니? https://youtu.be/NNbaTJX_9go?si=23vxlyWXzYVqrUdX
[속보] 7월 1일~20일 수출 549억달러… 반도체 호황에 '역대 최대' 7월 1~20일 수출액이 549억달러를 기록했다. 같은 기간 역대 최대다. 반도체 수출이 180%를 넘는 증가세를 보이며 전체 실적을 견인했다. 관세청이 21일 발표한 '7월 1~20일 수출입 현황(잠정치)'에 따르면 지난 1~20일 수출은 1년 전보다 52.3% 증가한 549억달러로 집계됐다. 기존 최대치는 2024년 7월 369억달러였다. 특히 반도체 수출의 증가세가 두드러졌다. 반도체 수출은 180% 증가한 221억달러로, 역시 동기간 기준 역대 최대 기록이다. 전체 수출에서 반도체가 차지하는 비중은 40.3%로 전년 대비 18.4%포인트(p) 확대됐다. 이 밖에 석유제품(33.4%), 컴퓨터 주변기기(231.9%) 등 증가했다. 국가별로는 중국(94.1%), 미국(39.6%), 베트남(82.4%), 유럽연합(30.3%), 대만(41.8%) 등으로의 증가 수출이 증가했다. 상위 3국인 중국·미국·베트남의 수출 비중은 51.9%를 기록했다. 한편 7월 1~20일 수입은 20% 증가한 427억달러였다. 반도체, 반도체 제조장비, 원유, 기계류 등에서 수입이 크게 늘었고, 원유·가스·석탄 등 에너지 수입도 27.4% 증가했다. 수출에서 수입을 뺀 무역수지는 122억 달러 흑자를 기록했다. https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2026/07/21/JTIGD7TNRFDIVGMG5MX6ICDAGM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ 뉴프렉스, 유형자산양도결정 - 양도자산: (토지 및 건물) 경기도 안산시 단원구 신길동 1055 *토지 - 17,475.5㎡ *건물 - 41,463.01㎡ - 양도금액: 528억 - 자산대비: 32.1% - 거래상대: (주)대덕전자 - 양도목적: 미래사업 다각화를 위한 현금 유동성 확보 - 양도영향: 현금 유동성 확보 - 체결일자: 2026년 7월 20일 - 등기일자: 2026년 9월 4일 - 대금지급 1) 지급형태: 현금지급 2) 지급시기 및 금액 - 계약금 : 52.8억원 (2026년 7월 20일) - 잔금 : 475.2억원 (2026년 9월 4일) https://buly.kr/15RJcHb (Dart) * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ 대덕전자, 신규시설투자 등 공시 - 투자구분: 신규시설투자 / 반도체용 제품 생산 설비 및 부대 시설 투자 - 투자목적: 반도체 시장 수요 증가에 대응하기 위한 생산 설비 및 부대 시설 투자 - 투자금액 : 4,970억 (자본대비 : 55.39%) - 투자기간: 2026년 7월 20일 ~ 2027년 12월 31일 (1.4년) https://buly.kr/DlLsEe2 (Dart) * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
* 서버 DRAM (64GB) 현물가 폭등 관련 - 전일 발간된 보고서의 핵심 차트 (현물가 vs 고정가 해석) - 서버 DRAM 현물가는 7월 중순부터 급격한 상승세로 전환 중 (서버 DRAM 현물가는 DRAMeXchange 등에 트래킹되지 않는 데이터) - 사우디 등 소버린AI 프로젝트 및 새로운 AIDC 테스트 수요량이 확대되며, 현재 샘플 보낼 물량도 부족한 상황 - 이에 현물가는 3,100달러 이상으로 급등하며 6월말 고정가 (1,380달러) 대비 무려 146% 높은 수준까지 상승 - 현 상황은 올해초 (1월)과 유사. 당시에도 서버시장 내 급격한 러시오더가 발생하며 현물가가 치솟았지만, 시장은 빅테크의 월말 실적발표만 기다리며 메모리 주가는 횡보 - 이후 2월부터 고정가 상향 흐름에 주가도 반등세 시현. 이번에도 빅테크 실적발표 이후 고정가 상향세에 주목/반응하게 될 것
2026.07.20 10:05:09 기업명: 파두(시가총액: 3조 4,971억) A440110 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 732억(예상치 : 633억+/ 16%) 영업익 : 163억(예상치 : 86억/ +90%) 순이익 : -(예상치 : 104억) **최근 실적 추이** 2026.2Q 732억/ 163억/ - 2026.1Q 595억/ 77억/ 102억 2025.4Q 239억/ -295억/ -384억 2025.3Q 256억/ -114억/ -109억 2025.2Q 237억/ -126억/ -148억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260720900116 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=440110
[속보] 한은, 기준금리 0.25p 인상…3년 6개월만에 긴축 전환 https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005310644?sid=101
[이그전] 왜 CPI 발표가 반도체 급등을 이끌었나? (공포/탐욕 구간 시그널 전략) https://blog.naver.com/egzion/224347050844
✅ (단독)SK하이닉스 ADR 차익거래 오작동…예탁원 "상호전환 29일 이후" SK하이닉스 ADR 상장 후 프리미엄이 형성되면 국내 본주에도 차익거래 수요가 유입돼 수혜를 볼 것으로 기대됐으나, 상장 초기 본주가 급락하며 두 시장 간 가격 차가 도리어 커지고 있습니다. 이는 현재 국내 본주의 ADR 전환이 사실상 막혀 있어, 기대했던 차익거래 자체가 작동하지 못하는 점이 원인으로 지목됐습니다. 한국예탁결제원 확인 결과, 실질적인 상호전환 신청은 이번 ADR 발행에 대응하는 국내 본주 신주가 상장되는 오는 7월29일 이후에나 가능합니다. 예탁원 측은 "SK하이닉스 원주와 ADR 간 상호전환 신청 가능일은 원주의 국내 상장 예정일인 7월29일 이후가 될 예정"이라며 "실질적인 상호전환 일정은 DR 예탁기관(씨티은행)의 지시에 따라 공지된다"고 밝혔습니다. https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1307208&inflow=N
미국 최대 전력망, AI 수요 급증 속 전력 공급 목표 달성 실패(블룸버그) https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-14/largest-us-grid-misses-power-supply-goal-amid-rampant-ai-surge 미국 최대 전력망은 데이터센터 수요 급증으로 인해 향후 수년간 전력망의 안정성을 보장하기 위해 필요한 발전 용량을 확보하는 데 3회 연속 실패했다. 미국 13개 주와 워싱턴 D.C.에 전력을 공급하는 PJM Interconnection LLC는 화요일 발표한 성명에서, 2028년 6월부터 시작되는 공급 연도를 위한 용량 경매 결과 전력 수요가 급증하는 상황에서도 계통 신뢰성을 보장하는 데 필요한 수준보다 6.8GW 부족한 발전 용량만 확보했다고 밝혔다. 이 부족분은 전통적인 원자력발전소 약 7기에 해당하는 규모다. 이번 결과는 버지니아주의 데이터센터 앨리(Data Center Alley)를 포함하고 있는 PJM 전력망에 더욱 큰 부담을 안기게 됐다. PJM은 AI 붐에 따른 전력 수요 증가를 효과적으로 관리하지 못하고 급등하는 전기요금으로부터 소비자를 충분히 보호하지 못했다는 비판을 받아왔다. 이제 시장의 관심은 올해 말 시행될 예정인 긴급 전력조달 메커니즘으로 향하고 있다. 이 제도는 신규 발전설비 확보 부담의 일부를 하이퍼스케일러들에게 전가하는 것을 목표로 한다. PJM에 따르면 2028년 6월부터 시작되는 공급 연도의 발전사업자 지급액은 지난해 12월 경매에서 기록한 사상 최고치인 164억 달러와 동일한 수준으로 결정됐다. 화요일 발표된 결과에 따르면 발전사업자에게 지급되는 용량가격은 메가와트(MW)당 하루 325달러의 가격상한에 도달했으며, 이는 결국 소비자들의 월간 전기요금에 반영될 예정이다. 이달 초 미국을 강타한 극심한 폭염(Heat Dome)은 PJM 전력망이 얼마나 한계에 가까워졌는지를 보여주었다. 당시 전력수요는 20여 년 동안 유지되어 온 최고 기록을 넘어설 가능성이 있었다. 긴급한 대응이 없다면 전력수요 증가 속도가 신규 발전설비 확충 속도를 계속 앞지르면서 계통 상황은 더욱 악화될 위험이 있다. 현재 PJM은 데이터센터 사업자들과 발전사업자들 모두로부터 충분히 빠르게 계통 연결을 진행하지 못하고 있다는 비판을 받고 있다. 동시에 소비자 단체와 정치권은 급등하는 전기요금을 이유로 PJM을 강하게 압박하고 있다. 이러한 문제들은 오는 7월 23일 연방에너지규제위원회(FERC)가 개최하는 전력망 거버넌스 회의에서 핵심 의제로 다뤄질 전망이다. 이번 용량 경매는 통상적으로 연중 전력수요가 가장 높은 몇 시간 동안에도 충분한 발전설비가 확보되도록 하기 위한 제도다. 그러나 이번 결과는 올해 말 예정된 긴급 전력조달 제도의 중요성을 더욱 높이게 됐다. 이 제도는 부족한 공급을 보완하고 데이터센터가 그 비용을 부담하도록 하는 것을 목표로 한다. PJM은 아직 해당 제도의 구체적인 운영 방안을 제출하지 않았지만, 백악관과 각 주 주지사들의 강한 압박 속에서 관련 절차는 오는 9월부터 시작될 예정이다. 2024년에 처음 도입된 가격상한제가 없었다면 이번 비용은 훨씬 더 높았을 것이다. 이 제도는 소비자 부담을 일정 부분 억제하는 효과를 냈지만, PJM을 비롯한 여러 관계자는 발전사업자들이 신규 발전설비를 건설하도록 유도하기에는 가격 신호가 충분하지 않다고 지적하고 있다. PJM의 최고경영자 데이비드 밀스(David Mills) 는 최근 이러한 상황을 "더 이상 지속 가능하지 않은(untenable) 상태" 라고 표현했다. 전력시장 감시기관인 Monitoring Analytics 의 보고서에 따르면, 데이터센터의 폭발적인 전력수요 증가로 인해 PJM 지역의 전력가격은 올해 1분기에 76% 급등했다.
[Morgan Stanley] 미국 CPI (2026년 6월) — ✍️ 디스인플레이션 본격화, 관세 전가 효과 마무리 단계 2026년 7월 14일 / Michael T. Gapen 外 (Chief US Economist) [주요 내용] ① 6월 CPI 서프라이즈 하회: 근원 CPI +0.22% (MS 예상) / +0.2% (컨센서스) 대비 실제 -0.02% m/m 기록. 헤드라인 CPI는 -0.42% m/m (MS 예상 -0.19% 대비 큰 폭 하회). 전년 대비로는 근원 CPI +2.57% y/y, 헤드라인 CPI +3.46% y/y ② 관세 전가 효과 마무리: 관세가 전체 물가 수준을 약 62bp 끌어올린 것으로 추정 — 모델 추정치 약 70bp에 부합. 2026년 2월 이후 관세가 근원 상품 인플레이션에 추가로 기여한 정도는 미미한 수준 ③ 에너지 하락 효과: 유가 하락이 6월 휘발유 가격에 직접 반영되며 에너지 CPI -5.71% m/m 급락. 향후 항공료 하락을 통한 근원 인플레이션 추가 둔화 기대, 운송·물류비용 완화로 근원 상품 디스인플레이션에도 우호적 ④ 주거비(Shelter): 주요 거주지 임대료 및 OER(귀속 임대료)는 예상대로 하락 전환. 5월의 강세는 일시적 서베이 노이즈에 기인한 것으로 확인. 단, 두 지표 평균이 기초 트렌드 추정치를 소폭 하회해 다음 달 반등 리스크 존재 ⑤ AI 수요 관련 새로운 변수: 컴퓨터 소프트웨어·액세서리 가격이 예상 대비 큰 폭 상승. 레크리에이션 상품도 '기타 비디오 장비' 가격 강세로 상승 — 반도체 비용 반영 가능성. AI 관련 수요가 근원 상품 물가를 역사적 추세 이상으로 유지시키는 요인으로 부상 ⑥ 근원 서비스 약세: 호텔(-2.32% m/m, 월드컵 개최에도 이례적 급락), 의료서비스(-0.12% m/m), 자동차보험(2개월 연속 큰 폭 마이너스) 등에서 하방 서프라이즈
제목 : *美 6월 CPI 전년비 3.5%↑…예상치 3.8%↑ *연합인포* 美 6월 CPI 전년비 3.5%↑…예상치 3.8%↑ <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] 반도체: 하나만 알고 둘은 모른다 [엉뚱한 방향으로 오인한 시장. 얻는 게 있으니 주는 게 있다. 착각 금물] - 시장에 몰이해로 유발된 나비효과가 반도체 업종 주가를 흔들고 있음 - 지금은 파편적 정보를 전부인 것으로 착각하며, 근시안적·부정적으로 해석. 현 상황에 대한 정확한 판단이 필요 - 금번 같은 경우 시장이 편협한 시각에서 오인하는 부분 (희생적 LTA 및 2027년 실적 하향조정)이 부각되고 있으나, 이는 조만간 다가올 다양한 이벤트: 1) 주주환원 조기집행, 2) 지분투자 등을 포함한 빅테크와의 파트너십 등으로 인해 순식간에 불식되리라 전망됨 1) LTA 계약구조 - 2Q26 실적발표 기간으로 접어들며, 장기공급계약 (LTA)의 파편적 정보에 대한 잘못된 해석이 시장을 뒤흔들고 있음 - 특히 SK하이닉스의 LTA 계약가 및 희생적 특성에 대한 잘못된 정보에 대해서는 시장의 재해석이 필요 - 동사는 New IT (Intelligence Technology) 시대를 맞아, 과거의 B2C (스마트폰, PC 등)에서 탈피한 중장기적 수요처 ‘생성’에 집중하고 있음 - 그 과정에서 서버 DRAM 핵심 고객 및 AI 선도기업 (HBM) 공급계약을 수요 ‘창출’ 관점에서 새롭게 접근 - 해당 고객사들과 AIDC (AI Data Center) 관련 ‘JV 및 파트너십’을 형성사는 협력 강화를 시도하는 과정에서 신규 수요처가 ‘생성’되며, 해당 영역에서의 안정적 점유율 독식이 가능하기 때문 - 시장은 ‘희생’과 ‘투자’를 혼돈해서는 안됨. 아울러 해당 영역에서의 수요 예측이 가능한 까닭에, 신규 Y1 Capa의 독립적 생산 활동이 불확실성을 크게 제거하고 신규 시장을 선점할 수 있기 때문 - 한편 SK하이닉스 및 삼성전자 공히 LTA 판가 가속화를 위한 TF를 구성하여, 추가적인 이익 배상·보상을 위해 작업 중 2) 2027년 수급 전망 - 2026년 하반기 공급부족이 심화되며 DRAM 수요 충족률은 75~80% 수준 기록 - 2027년의 경우 충족률은 더욱 심화되어 60%대로 심화 - 수요처 중 진성수요만으로 추려보아도 내년 충족률은 70% 남짓한 정도 - 향후 판가인상과 실적 개선의 긍정적 움직임 속에 주가는 회복 탄력성을 강하게 보일 것 3) 다가올 이벤트들 - FCF 기반 주주환원을 준비한 삼성전자와 SK하이닉스는 다양한 주주환원책을 공개할 시점이 임박했다는 판단 - 특히 2026년 3개년 주주환원을 마무리하는 삼성전자의 환원 가시성이 매우 높아진 가운데, 자사주 매입·소각 및 배당, 그리고 임직원 보상용 자사주 매입이 주가 반등의 촉매로 작용할 것으로 전망됨 - SK하이닉스의 경우 2026년이 3개년 주주환원의 2년차로 지난해 삼성전자가 실행한 바와 같이, 특별배당 등 환원책을 적극적으로 검토하리라 예상됨 - 동사 및 SK그룹이 밝힌 바와 같이 올 하반기부터 AIDC 사업이 본격적으로 추진됨에 따라, 미국 빅테크 및 프론티어 모델 업체들과의 파트너십 가시화가 임박했을 것으로 추정됨 - 이는 JV 및 지분투자 뿐 아니라, 사용확약 (AIDC 테넌트 입주) 등 다양한 방식으로 도출될 수 있음 [SK하이닉스의 2Q26 실적설명회는 7월 29일 (수), 삼성전자 7월 30일 (목)로 예정] https://buly.kr/614Ur3A (링크) * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
SemiAnalysis) 남들이 두려워할 때 탐욕스러워져라": SK하이닉스의 DRAM 가격 책정 및 실적은 여전히 견조하다 하이닉스 DRAM 실적, 2026년 2분기 및 그 이후에도 견조할 전망 당사의 가격 책정 방법론 수정과 최근 시장의 노이즈에도 불구하고, SK하이닉스의 2026년 2분기 DRAM 실적에 대한 당사의 긍정적인 전망은 변함이 없습니다. 당사는 범용(Commodity) DRAM 가격의 전분기 대비(QoQ) 약 60% 상승과 HBM 가격의 한 자릿수 초반대 분기별 변동에 힘입어, 전체 DRAM 평균판매단가(ASP)가 전분기 대비 약 45% 성장하고 DRAM 영업이익은 약 55조 원에 달할 것으로 예측합니다. 이전 보고서에서 언급했듯이, 최근 메모리 종목들의 변동성에 대한 투자자들의 우려를 이해합니다. 그러나 당사는 SK하이닉스를 비롯한 주요 메모리 종목들이 반도체 섹터 내에서 가장 뛰어난 위험 대비 보상(risk-reward) 기회를 제공하고 있다는 뷰를 유지하고 있다
최태원 “SK하닉 韓주식 액분 검토“ 최 회장은 10일(현지 시간) 뉴욕 맨해튼 나스닥 마켓사이트에서 특파원들과 간담회를 열고 한국 상장 보통주 액면분할 가능성에 대해 “최고재무책임자(CFO)가 요청하면 당연히 할 것”이라고 밝혔다. 최 회장은 “내가 아직 그쪽으로 지식이 없어 해당 주제를 살펴보지 않았다”면서도 동석한 송현종 SK하이닉스 사장이 “검토할 수 있다”고 말하자 “검토는 다 해야 한다”고 수긍했다. https://www.sedaily.com/article/20066486
Source: 하나증권 국내 상장 단일종목 레버리지 etf는 대체로 현물형. 선물형은 단 2종목에 불과하며, 이 역시 AUM이 매우 작아 영향력이 거의 없음. 따라서, 주가 상승 시 숏감마현상에서 1) 7709 etf 선물매수, 2) 델타팀들의 현물차익거래매수, 3) 국내 단일종목 레버리지 etf들의 현물 추종이 결합된 것. 이 숫자 순으로 볼때, 현재 국내증시 변동성의 주요 원인은 국내상장 단일종목 레버리지가 주 요인이라고 볼 수 없으며, 해당 플로우에는 후순위 매수동참효과를 의미. 단지 "변동성"때문에 피곤하다는 말보다도, "변동성"의 루프를 계산하지 못하며 이해하지 못하는 투자자들의 현상이 지속됨.
장기공급계약(LTA)이 가격 인상 상한으로 작용 — 3Q26 서버 DRAM 고정거래가격 전분기 대비 13~18% 상승 전망 https://www.trendforce.com/presscenter/news/20260709-13140.html
[CXMT 발행 일정 공개] 금일 발표된 투자설명 의향서에 따르면 다음과 같은 일정이 예상됩니다. 실제 상장일은 7/24일 정도로 예상됩니다. ============= 7월 9일 (오늘): 투자설명서 의향서 공개 - 발행 일정 및 예비 수요예측 공고, 기관 투자자 대상 로드쇼(설명회) 시작 7월 13일 (T-3일): 기관 투자자 수요예측 - 기관 대상 예비 수요예측 진행 및 공모가 희망 밴드(가격 구간) 확정 7월 15일 (T-1일): 정식 발행 공고 게재 - 최종 공모가 및 정식 청약 한도 발표 7월 16일 (T일, 서류상 '예정 발행일'): - 기관 투자자 대상 오프라인 청약 진행 - 일반 투자자(개인) 온라인 공모주 청약 시작 (일반 투자자가 참여하는 당일) 7월 17일 ~ 20일: 당첨자 추첨 및 투자금 납입 - 배정 결과(배정 수량) 발표 및 주식 대금 결제/환불 7월 24일 전후 예정: 정식 상장 및 거래일 (청약 후 통상 5영업일 이내)
Javier Blas - 블룸버그(Bloomberg)의 에너지 및 원자재 칼럼니스트 이란에 대한 도널드 트럼프 미국 대통령의 발언: "내 입장에서는" 휴전은 끝났습니다. 그는 "나는 더 이상 그들과 상대하고 싶지 않다"고 말합니다. 하지만 그러고 나서 협상가들이 계속 대화를 이어가도록 두겠다고 말합니다. 그러나 "내 생각에 그들은 시간을 낭비하고 있는 것 같다"고 덧붙였습니다.
코스피는 YTD +81% 전/닉/기/스퀘어를 제외한 코스피 YTD +19.9% KOSPI ex-4는 5월 초 고점대비 -22%, 2달간 다이렉트로 하락중
📌 삼성전자(시가총액: 1,859조 1,166억) #A005930 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.07.07 07:39:44 (현재가 : 318,000원, +2.75%) 매출액 : 1,710,000억(예상치 : 1,729,950억/ -1%) 영업익 : 894,000억(예상치 : 846,241억/ +6%) 순이익 : -(예상치 : 731,258억) **최근 실적 추이** 매출/영업익/순익/예상대비 OP 2026.2Q 1,710,000억/ 894,000억/ -/ +6% 2026.1Q 1,338,734억/ 572,328억/ 472,253억/ +8% 2025.4Q 938,374억/ 200,737억/ 196,417억/ +19% 2025.3Q 860,617억/ 121,661억/ 122,257억/ -24% 2025.2Q 745,663억/ 46,761억/ 51,164억/ +32% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260707800004 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
* SK하이닉스 ADR (SKHY US) 공모가는 242,500원/주 로 책정 - 본주 대비 10:1 분할 상장된 가격 - 최근 환율 기준, 158.15달러/주 수준
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] 삼성전자(005930): 2Q26 - 반도체 충당 전 110조원, 압도적 수익성 재확인 [2Q26E 영업이익 90.1조원 전망 - 충당금 19.3조원 반영 가정] - 삼성전자의 2Q26 영업이익은 90.1조원으로 전분기에 이어 시장 기대치 (75~84조원)을 크게 능가 - 메모리 판가와 출하가 산업 평균을 재차 크게 앞서는데 기반 (DRAM BG/ASP +12%/+50%, NAND BG/ASP +3%/+63%) - 이번 분기에는 특이하게도 ‘DS 특별경영성과급’ 충당금이 반영되기 시작하는데, 1Q26 충당금 역시 함께 소급 적용될 전망 - 컨센서스에는 충당금 가정 일부만 반영됐단 점을 감안 시, 동사 실적은 실제 기대치를 재차 대폭 상회하는 놀라운 수준 - 당사는 2Q26 충당 전 DS부문 영업이익을 109.5조원으로 추정하며, 여기에 1Q26 소급 충당금 5.6조원 및 2Q26 충당금 13.7조원을 반영 - 충당 전 메모리 사업부 영업이익은 112조원에 달하겠지만, LSI/파운드리는 가동 확대 과정에서 영업손실이 2조원 이상으로 악화되리라 전망 -한편 반도체 외 기타 사업부 실적은 금번 분기를 기점으로 극명하게 희비가 갈리기 시작 - SDC 5,800억원 영업이익을 제외, DX (세트) 부문의 경우 MX -1.0조원, DA/VD -1,500억원으로 영업적자 전환 - 세트 사업은 메모리 등 부품원가 비중이 급격히 상승하는 가운데 향후 ‘판가 인상 → 판매량 축소’의 ‘내구재화’ 변모가 불가피 - 동사의 사상 최대 규모 실적 추이는 올해 내내 경신. 메모리 판가가 연말까지 지속 상승하는데 기인 1) 클린룸 부족으로 메모리 시장 내 극심한 공급부족 상황이 내년말까지 심화, 2) 일부 스마트폰 등 B2C 판가 인상 저항 불구 그 판매 비중은 빠르게 자연 감소하고, 3) 연산 자원은 AI 영역 (SOCAMM·HBM·서버DRAM)으로 흡수되는 과정에서 CSP들이 적극적으로 LTA 및 업무협력 체결을 추진하며 연말까지 다양한 방식으로 메모리 확보에 나설 예정 [2027년 메모리 수급은 더욱 악화될 전망. 적극적 매수 권고] - 공간 제약으로 인해 메모리 공급은 최소 4Q27까지 수요 증가 속도를 따라잡기에 턱없이 부족 - 선형적이며 구조적인 판가 상승에 저항하는 목소리가 최근 일부 나오고 있지만, 내연기관차를 바라본 마부의 절규일 뿐 AGI 선착순 투자 경쟁 시대 공급량 재분배 순응은 불가피 - 가장 강력한 실적 개선 속도를 보이는 동사에 대한 적극적 비중 확대가 권고 - 4Q26 내 명확한 주주환원 정책이 동사 주가의 재평가 견인. 당사는 3개년 주주환원정책 결과물로 4Q26 추가 배당 100조원을 우선 모델에 반영 (주당 14,846원 추가 배당금) - 그 규모는 확대될 수 있으며, 방식은 자사주 매입·소각이 병행 가능 - 투자의견 Buy 유지. 적정주가의 경우 50만원으로 상향 [삼성전자의 2Q26P 잠정 실적은 7월 7일 (화)로 예상. 실적 설명회는 7월 30일 (목)로 예상됨] https://vo.la/xegHSjJ (링크) * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📌 HD현대일렉트릭(시가총액: 35조 6,867억) #A267260 📁 투자판단관련주요경영사항 2026.07.02 10:52:28 (현재가 : 990,000원, -2.17%) 제목 : 데이터센터 전력 인프라 장기 공급계약 체결 * 주요내용 체결계약명: 데이터센터 배전기기·전력기기 공급 계약금액: 11,212억원(매출액 대비 27.5%) 계약상대: HD Hyundai Electric America Corporation 계약기간: 2026-07-02 ~ 2029-01-01 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260702800227 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267260
•SK하이닉스가 최근 고객사들과 체결한 장기공급계약(LTA)은 경쟁사들과 달리 가격 상한선을 두지 않는 독특한 계약 구조를 채택한 것으로 전해졌음 (대만전자시보) >报道：SK海力士与客户签订无价格上限的长期供应合约 https://wallstreetcn.com/articles/3775931#from=ios
DRAM 업체 담합소송 관련 D램 가격담합, 반독점법 철퇴 맞았다 http://www.economy21.co.kr/news/articleView.html?idxno=56366 이에 따라 2004년 10월 독일의 인피니온(1억6천만달러)을 시작으로 하이닉스(1억8500만달러), 삼성전자(3억달러), 일본의 엘피다(84000만달러) 등이 줄줄이 거액의 벌금을 납부했다. 2005년 11월 삼성전자가 낸 3억달러의 벌금은 역대 미국의 반독점법 위반 벌금 가운데 두 번째로 큰 액수였다. 그러나 문제는 여기서 그치지 않았다. 미 법무부가 곧이어 담합 행위에 가담한 개개인에 대한 처벌에 착수한 것이다. 이번 하이닉스 임직원 4명에 대한 실형 결정도 그 연장선상에서 이루어진 것이다. 2000년 당시는 실제로 큰 벌금과 실무자 실형까지 있었지만.. 삼성전자·SK하이닉스·마이크론, D램 '가격 담합 혐의' 벗었다 https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=16286 당시 지방법원은 하겐스 버먼의 D램 가격 담합 주장에 대해 "합리적인 추론을 제기하지 못했다"며 기각 판결을 내렸는데, 항소법원 역시 같은 취지로 1심 판결을 지지했다. 항소법원은 "피고의 행동은 자유시장에서의 합법적인 이윤 추구 행위로 보는 것이 적절하다"며 "업체 간 가격 정보를 교환했다는 등의 원고의 주장은 설득력이 부족하고, D램 제조업체들이 이전 담합을 했다는 정황도 원고 측에 유리하기는 해도 확실한 증거는 될 수 없다"고 밝혔다. 이로써 D램 제조업체들은 근 4년간 지속되어 온 가격 담합 주장에서 한층 자유로워질 수 있을 것으로 보인다. 하겐스 버먼이 2018년 4월에 제기했던 소송도 이미 2020년 말까지 법원에서 모두 기각 판결을 받은 상황이다. 이후 2010년 후반대 부터 진행된 비슷한 케이스의 소송은 모두 무혐의로 판결
삼성, SK하이닉스, Micron, 메모리 가격 담합 혐의로 미국 연방 집단소송 직면 - Wccftech (by https://t.me/TNBfolio) - 삼성, SK하이닉스, Micron은 글로벌 메모리 가격 폭등 속에서 담합 및 가격 고정 혐의로 지난 6월 25일 미국 캘리포니아 연방 법원에 집단소송을 당했다. - 이번 소송은 이들 기업이 인공지능에 필수적인 HBM으로의 조율된 전환을 핑계로 DDR3와 DDR4 등 기존 범용 DRAM 생산량을 인위적으로 낮게 유지했다고 주장한다. - 소송장에 따르면 이러한 조율된 행동은 범용 DRAM 공급을 크게 감소시켜 지난 4년간 가격을 약 700% 폭등시켰으며 최근 Apple의 제품 가격 인상 원인이 되었다. - 소송 측은 삼성과 SK하이닉스가 2000년대 미국 법무부의 가격 담합 형사 고발에 대해 유죄를 인정하고 벌금을 부과받았던 과거 사례를 들어 담합 패턴을 제시했다. - Jefferies 등 시장 조사 기관은 메모리 가격의 즉각적인 정상화는 없을 것으로 보며 2026년 3분기와 4분기에도 가격 상승세가 지속될 것으로 전망했다. https://wccftech.com/samsung-sk-hynix-and-micron-now-face-a-us-federal-class-action-lawsuit-for-colluding-to-bring-about-a-rampocalypse/
좋은 투자자는 긴장이 없는 사람이 아니라, 긴장을 다루는 사람이다. https://blog.naver.com/ssh_fedinsight/224330225982?
67건 · 정제됨 (스팸·중복 제외) · @ym_research
+2